今天没有特别要写的内容，就分析一家我持有的公司吧。

元祖股份

小鱼买过1.5份元祖股份，大概成本是1.4万，第一次买入的价格确实太贵了，达到了19元多，第二次买入的半份成本只有不到14元。中间分红两次，相当于每股分红两元，把成本降低了10个百分点呢。

今天咱们就来分析一下元祖股份。

1、品质

因为咱的股息率模式原则就是低估、分散、不深研。所以针对元祖股份这一家公司没有必要过多研究。只要把握几个指标就好。

对于品质和基本面方面，借助一个付费软件看看具体股票的评分就够了，它根据各种可以量化的指标给予个股1-10分的评分，我认为6.5分以上都没啥大问题，都是基本面相对比较优质的股票。

你看软件给予的评分是4.9分，确实是不高，我反复看了这个股票的各项基本面数据，都还是不错的，没有明显的缺陷，不知道为什么给的分数这么低。而且，你看它总结的投资亮点还是蛮多的，风险提示也并没有什么明显的问题。

2、分红稳定性和持续性

下图是元祖股份的分红历史，从2016年开始连续分红八年。最近几年的分红都在70%以上，应该说分红比较稳定，而且呢，2021年~2023年的分红都是2.4亿元，即每股分红1元钱。

预测股息率：

预测未来元祖股份的股息率，要用到两个指标，盈利预测和分红率预测。元祖股份前三季度盈利增长为-16%左右，下滑幅度并没有那么大，一般元祖的四季度都是亏损的，所以我预测2024年的净利润大概2.2亿元。

过去三年每年都是分红2.4亿元，今年盈利有所下降，我们保守一点按照2亿元的分红计算。这样预测股息率为：预测分红2亿元/现在的市值32.26亿元=6.2%，依然还有这么高的股息率，竞争力还挺挺强的。

3、分红募资比：

我们再多看一个指标分红募资比，元祖股份只有一次上市首发融资，总计融资6.1亿元，2016年上市以来累计分红15.7亿元，分红募资比达到了近2.6倍。由此可见未来元祖股份的分红稳定性是相当不错的。

4、现金和有息负债：

最后我们再看一下元祖股份现金和有息负债情况，公司累计储备现金和现金等价物17.6亿元，没有短期负债，没有长期负债。还有8个多亿的合同负债（也就是预收合同款），所以整体情况不错吧。

综上，非常值得拥有的一个标的物，我打算择机再买入半份。

风险提示：文章仅为个人观点，不作推荐，风险自负。

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