腾讯控股：投资逻辑与风险复盘

说说下一步的计划。

两只个股

今天有两只个股出现了较大幅度的涨跌，给大家说说：

1、腾讯控股

腾讯今天涨幅接近6%，直接涨了17.6港币，这个是真没想到，因为腾讯季报期是不能回购的，而且南非大股东还一直不断地减持，按道理来说涨起来的压力比较大，很多大聪明都想借此套个利，回购静默期卖出，等回购开始前再买回来。

但市场这个东西是不可预测的，这不，腾讯出现了罕见的大涨，距离小鱼的成本344港币是越来越近啦，浮亏6个多百分点，我想回本后就先卖出10%的腾讯仓位，资金将用于后续高股息资产的建仓。

大家也不要笑话我，就是这么没有格局，想想今年1月下旬腾讯最低跌到了260港币附近，当时小鱼的腾讯是浮亏了百分之二十几，产生了十几万的浮亏，所以啊，回本之后就卖点，不亏就是赚。

把所有品种和组合加在一起后，腾讯占比超过15%，这和我目前超级分散的投资理念是不相容的，所以有了一定利润后会把仓位慢慢降下来。

2、长春高新

长春高新小鱼是1月下旬以124元左右的价格买入了100股，当时年报还没有出来，但公司做了一个分红规划，2023年-2025年现金分红不少于当年净利润的40%，我根据2023年净利润预测大致计算了一下对应股息率在4%附近，于是买了一份。虽有偏差，好在不大。

年报公布后，长春高新每股分红4.5元，今天公司股价大幅下跌超过6个百分点，股价110.3元，股息率正好卡到了4%附近。

今天这个跌幅啊，我估计和公司刚刚公布的一季报有关系，营收增长14%多点，净利润几乎没啥增长，长春高新在传统价值投资者的眼中，那可是成长股的标杆啊，每年怎么也要有15%以上的增长吧。但是小鱼买入长春高新可不是奔着他的高成长的，只要能够稳定住现有基本盘，哪怕有个5%以内的增长都成。

通过股息率估值，小鱼买入的成本绝不算高，保守估计每年5%左右的净利润增长+4%左右的股息率，正常也能有9%左右的收益，是吧，如果来一波拉高，取得百分之四五十的收益，咱也就卖了。

后续，长春高新的第二份先不急着加仓，看看最近是否能够止跌企稳，然后再考虑。

风险提示：文章仅为个人观点，不作推荐，风险自负。

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